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今年第二季度末,181家保險公司平均綜合償付能力充足率為220.8%,平均核心償付能力充足率為148.1%;實際資本為4.96萬億元,最低資本為2.24萬億元。

□ 新政解讀

□ 本報記者 周芬棉

保障保險業運行平穩,防范風險,加強對保險公司償付能力的監管,是銀保監會的重要工作。在確保保險業風險總體可控的前提下,銀保監會的重要任務還涉及通過監管政策支持引導保險業服務實體經濟。

2021年12月30日,銀保監會修訂《保險公司償付能力監管規則1—17號》(以下簡稱《規則I》),形成的《保險公司償付能力監管規則(Ⅱ)》(以下簡稱《規則Ⅱ》),自今年開始實施。其包含的多項政策,已在引導保險業服務實體經濟、支持資本市場發展方面取得積極成效。

強化償付能力監管

“償付能力是保險公司對保單持有人履行賠付義務的能力,保險公司的長期穩健經營,維持充裕的償付能力對保單持有人至關重要的。因此,償付能力監管是保險監管的重要內容,也是風險監管的主要手段和保護消費者權益的最終防線。”中銀律師事務所高級合伙人劉曉宇告訴《法治日報》記者,在保險以服務實體經濟為導向的同時,監管加強對保險公司償付能力的管理,有利于保險更好地服務實體經濟,二者相輔相成。

在西北政法大學經濟法學院教授強力看來,保險公司收取保費,按期償付保險金,是其生存之道,而保障保險公司有足夠資金按期償付保險金,則是銀保監會的使命。因此銀保監會高度重視對對保險公司償付能力的監管。

償付能力究竟如何,需要從幾項重要指標來分析。記者從銀保監會近日召開的償付能力監管委會工作會議上了解到,今年第二季度末,181家保險公司平均綜合償付能力充足率為220.8%,平均核心償付能力充足率為148.1%;實際資本為4.96萬億元,最低資本為2.24萬億元。財產險公司、人身險公司、再保險公司的平均綜合償付能力充足率分別為238.5%、214.7%和310.4%;平均核心償付能力充足率分別為203.7%、134.1%和281.2%。

據強力介紹,核心償付能力充足率,按《保險公司償付能力管理規定》的界定,指的是核心資本與最低資本的比值;綜合償付能力充足率,即實際資本與最低資本的比值。其中,核心資本是指保險公司在持續經營和破產清算狀態下均可以吸收損失的資本。實際資本是指保險公司在持續經營或破產清算狀態下可以吸收損失的財務資源。最低資本是指基于審慎監管目的,為使保險公司具有適當的財務資源應對各類可量化為資本要求的風險時,所要求其應當具有的資本數額。

從近日公布的數據來看,保險公司償付能力充足率指標保持在合理區間,保險業運行平穩,總體風險可控。而這一成果,來源于銀保監會高度重視償付能力制度建設。

據劉曉宇介紹,2013年出臺的《中國第二代償付能力監管制度體系整體框架》(以下簡稱償二代),最早提出構建定量資本要求、定性監管要求和市場約束機制的三支柱監管體系,并實現了以風險為導向的監管體系轉變。

2015年2月,出臺具有劃時代意義的《規則I》,包括“實際資本”“最低資本”等17項監管規則,標志著“償二代”全套的標準體系基本完成,這就是“償二代”一期,自2016年開始運行。

2021年12月,銀保監會發布《規則Ⅱ》,對2015年出臺的《規則I》進行了大規模修改,對原有償付能力監管規則進行全面優化升級,形成1至20號共20項監管細則,涉及實際資本、最低資本、償付能力風險管理要求與評估等諸多方面。

提升服務實體經濟能力

據銀保監會有關負責人介紹,《規則Ⅱ》對綠色債券、科技創新、出口信用保險、農業保險和養老保險等給予了多項支持政策,有效促進保險業提升服務實體經濟能力,增強了服務實體經濟質效。

在引導保險公司支持科技創新方面,《規則Ⅱ》允許專業科技保險公司保險風險最低資本按90%的比例計量,該項政策可較大幅度節約專業科技保險公司的最低資本,提升其償付能力充足率,截至今年二季度末,支持公司為科技領域多提供風險保障21億元。

在專屬商業養老保險業務方面,《規則Ⅱ》允許專屬商業養老保險產品的長壽風險最低資本按90%的比例進行計量,有力支持第三支柱養老保險的發展。截至今年二季度末,保險業專屬商業養老保險產品實現保費約22億元,并呈現出快速增長的趨勢。

據悉,銀保監會下一步還將根據商業養老金業務特點和發展實際,研究制定償付能力優惠政策,降低公司資本占用,支持保險業開展商業養老業務,促進第三支柱養老保險健康發展。

《規則Ⅱ》允許保險公司投資的綠色債券最低資本按90%的比例計量,引導保險業落實綠色發展理念,有效提升了保險公司投資綠色債券的積極性;允許保險公司按90%的比例計量農險業務保險風險最低資本。今年二季度末,該項政策節約保險業最低資本約27億元,可支持保險公司為“三農”多提供風險保障約4200億元,有力貫徹落實“保糧食能源安全”的決策部署。

《規則Ⅱ》還對政策性中長期出口信用保險、海外投資保險等給予支持,允許其保險風險最低資本按90%的比例進行計量。以今年二季度末數據計算,該項政策可支持保險公司為我國出口和海外投資多提供風險保障約2400億元,有力落實穩外貿的決策部署。

支持資本市場穩健發展

《規則Ⅱ》對資本市場的支持主要體現在以下三個方面。

支持保險公司投資大盤藍籌股。《規則Ⅱ》對保險公司投資的滬深300成分股,允許其最低資本按95%的比例進行計量,以支持資本市場平穩運行。在政策支持引導下,截至今年二季度末,保險業共投資滬深300成分股約7900億元,節約最低資本138億元,有力支持了資本市場平穩運行。

支持保險公司投資公開募集基礎設施證券投資基金(公募REITs)。《規則Ⅱ》對保險公司投資公募REITs,允許最低資本按照80%的比例進行計量,以支持資本市場改革發展。截至今年二季度末,保險業共投資公募REITs約70億元,占公募REITs總規模約13%左右,是重要的機構投資者。上述政策節約保險公司最低資本約7.2億元,有力支持了保險業參與資本市場改革發展。

支持鼓勵保險公司投資銀行股。《規則Ⅱ》對于保險公司投資的銀行類長期股權投資,若股息率等滿足一定條件,可豁免減值要求,允許保險公司以其賬面價值作為認可價值。該項政策支持保險公司長期持有上市銀行股票,維護資本市場健康發展。

據了解,下一步,銀保監會對于保險資金支持和落實國家戰略決策部署形成的投資資產,擬研究明確其界定標準及優惠政策,降低其最低資本要求,增強保險業服務大局的能力。